《巴菲特與索羅斯的23個投資習慣》—筆記ONE
- 七個錯誤的投資觀念
- 迷信預測，要想賺大錢，必須先預測市場的下一步動向
- 迷信權威，即便是我不會預測市場，總有其他人會，而我要做的只是找到這麼一個人
- 迷信“內部消息”是賺大錢的途徑
- 迷信分散化投資
- 迷信冒險。要賺大錢，就要冒大險
- 迷信工具。以爲投資要依靠一種能確保投資利潤的系統
- 迷信市場的必然性。我知道未來市場會怎麼樣，而且市場“必然”會證明我是對的
- 二十三個有益的投資習慣
- 1.先生存，再投資；永遠不要賠錢
- 大師：相信最高優先級的事情永遠是保住資本,這是他的投資策略的基石
- 失敗者：唯一的投資目標就是"賺大錢".結果,他常常連本錢也保不住
- 2.努力迴避風險
- 大師：作爲習慣1的結果,他石風險厭惡者
- 失敗者：認爲只有冒大險才能賺大錢
- 3.發展自己的投資哲學
- 大師：他有他自己的投資哲學,這種哲學是他的個性,能力,知識,品位和目標的表達.因此,任何兩個極爲成功的投資者都不可能有一樣的投資哲學.
- 失敗者：沒有投資哲學,或者相信別人的投資哲學
- 4.開發你自己的個性化選擇,購買和拋售系統
- 大師：已經開發並檢驗了自己的個性化選擇,購買和拋售投資系統.
- 失敗者：沒有系統,或者不加驗證和個性化調整地採納了其他人的系統.(如果這個系統對他不管用,他會採納另一個,......還是一個對他不管用的系統)
- 5.集中於少數投資對象
- 大師：認爲分散化投資石可笑的
- 失敗者：沒有信心持有任何一個投資對象的大頭寸.
- 6.省一美分等於賺一美元
- 大師：憎恨繳納稅款和其他交易成本,巧妙地安排他的行動以合法實現稅額最小化
- 失敗者：忽視或者不重視稅收和其他交易成本對長期投資效益的影響.
- 7.只投資你熟悉的領域
- 大師：只投資於他懂的領域
- 失敗者：沒有認識到對自身行爲的深刻理解是成功的一個根本性先決條件.很少認識到盈利機會在於他自己的專長領域中.
- 8.不做不符合你標準的投資,如果你不知道何時說"是",那就永遠說"不"
- 大師：從來不做不符合他標準的投資.可以很輕鬆的對任何事情說:"不"
- 失敗者：沒有標準,或採納別人的標準.無法對自己的貪婪說:"不!"
- 9.自己去調查,用自己的投資標準濾光器觀察投資世界
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大師：不斷尋找符合他的標準的新投資機會,積極進行獨立研究調查.只願意聽取那些他有充分的理由去尊重的投資者或分析家的意見.
失敗者：總是尋找那種能讓他一夜暴富的"絕好"機會,於是經常跟者消息走.總是聽從其他某個所謂專家的建議.很少在買入前深入研究一個投資對象.他的調查就是從經濟人和顧問那裏後者昨天的報紙上得到最新的熱點消息.
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- 10.有無限的耐心:如果無事可作,那就什麼也不要做
- 大師：當他找不到符合他的標準的投資機會時,他會耐心等待,直到發現機會
- 失敗者：認爲他任何時候都必須在市場中有所行動.
- 1.先生存，再投資；永遠不要賠錢
