在中國，沒有一家互聯網公司不想做金融，如果還沒做，一定是時間問題。
縱觀市場上有排面的互聯網公司——BATJ、TMD、小米、唯品會等，都已經在金融領域風生水起。
最新崛起的互聯網巨頭——拼多多創始人黃崢雖然曾在2019年時表示，把重心更多的放在用戶身上，不會被其他的競爭者所幹擾而去盲目拓展商品品類、過早的進行商業變現或是進軍金融服務領域。
但仔細分析黃崢說的話——他並沒有直接說拼多多不會做金融，而是說不會過早提供。
事實證明，2019年可能過早，2020年就未必了。
低調申請直銷銀行牌照中
在2020年這看似並不太平的年份，新流財經發現，拼多多已經馬不停蹄開啓了金融團隊搭建，而且主要聚焦在支付和信貸方向。
在拼多多官網招聘欄目，已經開始公開招聘支付金融方向的產品經理，消費信貸方向的算法工程師、Java高級研發工程師、策略工程師等。
在其信貸方向策略工程師崗位的職責中強調——要根據平臺內外數據，結合客戶貸前、貸中、貸後的行爲表現，制定和優化欺詐風險和信用風險策略。此外，該職位需要熟悉小微企業融資及零售貸款行業模式與風險管理機制。
截圖來源：拼多多官網
很明顯，拼多多會切入小微企業融資，以及零售貸款業務。
有趣的是，今年8月，曾有媒體報道拼多多將和某銀行共同成立獨立法人直銷銀行，隨後拼多多對此消息進行了否認。
不過，日前，新流財經獲悉，拼多多和某銀行的直銷銀行牌照正在推進中，某銀行網絡金融部總經理汪航或正在牽頭相關籌備工作，新銀行或將落地上海，目前已經開始招兵買馬，有消費金融人士已經接到面試邀請。
亦有知情人士告訴新流財經，拼多多支付業務負責人，或是前騰訊創新實驗室負責人兼高級總監夏凌雲。
在拼多多招聘支付金融方向產品經理崗位的崗位職責中有一條職責是——負責公司支付結算基礎平臺及商家端支付功能的建設和迭代。
拼多多的金融之路已經開啓。
支付，是其電商生態體系必不可少的一環，2021年的春節，這將是拼多多“亮劍”其支付牌照的最好時機。
至於信貸服務，拼多多有着天然優勢，只等蓄勢待發。
拼多多循序漸進的持牌之路
拼多多的發展之路實在是“神奇”，它的成立時間很晚，以至於在中國互聯網消費金融最繁榮的時代，它還沒有入場。
2015年4月，拼多多才正式上線。
有意思的是，這個時間，也是螞蟻花唄正式上線的時間。
彼時，京東白條已經上線一年，並且開始走出京東體系，與其他場景合作。
2015年，第二批持牌消費金融公司開始入場，招聯消費金融、湖北消費金融、蘇寧消費金融、馬上消費金融、中郵消費金融、杭銀消費金融紛紛開業。
也就是說，拼多多才以社交電商角色出現在大衆眼前時，其他互聯網巨頭已經開始利用自身生態優勢構建消費金融體系。
拼多多成立的這一年，中國進入消費金融“黃金時代”。以花唄、白條爲代表的電商系消費金融，以招聯、馬上爲代表的持牌系消費金融公司開始名聲大噪。
2016年2月，拼多多單月成交額破1000萬，付費用戶突破2000萬。
2016年7月，拼多多用戶量突破1億，獲得IDG資本、騰訊、高榕資本領投的B輪1.1億美元融資。
2017年第一季度，拼多多營收3700萬元，但僅過了一年，2018年第一季度，拼多多營收飆漲到13.486億元。
拼多多快速成長的3年時間，中國消費金融市場也駛入快車道，各類現金貸產品、場景分期業務層出不窮，2017年樂信、趣店紛紛在美上市。
這一年年末，網絡小貸牌照停批，“141號文”下發，現金貸市場迎來大整頓。
2018年一季度開始，現金貸市場玩家開始謀求轉型——出海、金融科技to b服務、上線電商服務……
2018年第二季度，拼多多註冊用戶突破3億人，2018年7月，拼多多在美國上市，市值達到240億美元。
2019年開始，隨着P2P落幕，消費金融市場也逐漸走向冷靜。
再到2020年疫情突襲，消費金融市場不良顯現明顯，“網絡小貸新規”等一系列監管政策下發，螞蟻集團籌備上市又暫停上市，行業開始迴歸理性。
此時的拼多多，電商業務還在以令阿里、京東都惶恐的姿態前進。
剛剛過去的三季度，拼多多營收142.1億元，高於市場預期122.05億元，去年同期該數據爲75.14億元。非美國通用會計準則（NON-GAAP）下，拼多多淨利潤爲4.664億元。截至今年9月底，平臺年活躍買家數達7.313億。截至今年9月底的前12個月平臺交易額（GMV）達14576億元，同比增長73%。
拼多多的電商發展之路和中國消費金融市場發展之路，看似是平行的兩條線，卻又冥冥之中註定會有交集。
從激進到冷靜，消費金融市場走到今天驗證了一個道理——持牌經營纔是王道。
拼多多作爲旁觀者，一定明白這個道理，以至於在牌照還沒有到手的時候，它並不敢輕易佈局。
但我們不得不承認，電商是天然的消費場景，所以，拼多多註定會走向消費金融這條路。
雖然錯過了消費金融的“黃金時代”，但並不代表它作爲後來者不可以居上。
三個月前已有試水消費金融的動向
今年8月開始，拼多多頻繁向用戶推薦「先用後付」功能。
拼多多定義「先用後付」是一款提供給商家自行設置活動的最新營銷工具——消費者0元下單，先體驗後付費，確認收貨時貨款到賬；該工具僅對最高價200元內且符合活動要求的商品生效。
開通這一服務的商戶，「先用後付」的標籤將在商品列表頁、搜索結果頁、商品詳情頁、商品下單頁，全鏈路醒目展示時刻提醒消費者。
不過，商戶要開通此功能，拼多多也會收取一定的手續費，每單手續費爲2%，目前限時5折，僅收1%。
拼多多表示，商戶無須擔心消費者收到商品後不支付商品款項，如發生這種情況，壞賬將由平臺墊付，杜絕資損風險。
至於背後是否有金融機構參與其中，目前尚不得知。
對於商戶而言，先用後付是一種降低消費門檻的服務，可以增強消費者的購買意願，拼多多表示，預計會提高18%商品轉化率。
在用戶端，若要開通此服務，需要滿足微信支付分500分以上，需要授權服務進行微信支付分評估，並授權服務結束後自動扣費。
騰訊財付通客服告訴新流財經，如果用戶的賬戶餘額不足以扣款，會影響支付分分值，支付分下降會導致無法享用商家的免押服務等。
有分析人士認爲，不排除拼多多正在利用這一方式，對接下來正式向用戶提供消費金融服務進行試水。
通過「先用後付」的服務，拼多多可以篩選出有信貸需求的客戶，並且，能從用戶會否違約上來判斷用戶的信用情況。
拼多多選擇了200塊錢以內的商品試用此服務，大概率是測算過——即便200塊錢以內的商品出現了違約，拼多多用200塊錢來測試一個用戶的信用狀況的成本也在承受範圍之內。
當前消費金融市場而言，助貸平臺獲取新用戶大概需要成本200-300元，但要激活用戶，或者說篩選出優質用戶，平臺還需要對用戶做包括OCR識別、人臉識別、綁卡驗證、人行徵信、黑名單查詢（查多家）、三要素覈驗、通訊錄在網時長、信用分（查多家）、多頭借貸查詢、銀聯數據（判斷收入水平）查詢、航旅和電商等數據（反映用戶資質）查詢等一系列步驟，還需要花費的成本也在100-200元，或者大約在放款額度的1%左右。
當然，一般銀行和消費金融公司、小貸公司在獲客以及風控環節的成本差異較大，但不管從何種主體出發，200塊承擔獲客到風控再到壞賬的支出，都是十分划算的一種測試。
拼多多這一計劃，實在是高明。
拼多多爲什麼一定要做金融？
一切跡象都證明，拼多多正在切入金融賽道。
作爲當之無愧的電商巨頭，拼多多一年的交易額達到1.46萬億元，但它目前尚無自己的支付系統，用戶在拼多多購物支付，只能使用支付寶或者微信支付，想要分期，也可以使用花唄分期，想要先用後付，也是依靠微信支付分來完成。
這也就意味着，拼多多一年需要向微信支付、支付寶付出極高的支付通道費用。
我們算一筆很簡單的帳——
目前市場上普通的商戶對接微信支付或者支付寶，支付通道費用按交易金額千6左右計算，亦有針對大客戶開到千2-千3的水平，最低可以談到千1。
像拼多多這樣日訂單量過億的超級大平臺，姑且按照最低千1的通道費標準來談，那麼，過去一年的時間，拼多多也需要支出大約15億元支付通道費。
也有支付公司人士坦言，在面對特別大的客戶時，也看雙方合作的利益點，如果有其他緯度的收益，支付通道也可以給到0費率。騰訊本來就是拼多多的股東，微信支付給到拼多多0費率的支付通道也不無可能。
用別人的支付通道，終究不如自己的好。
當然，自己有支付牌照，不僅可以解決內部清算合規問題，亦可以更好的保護自身平臺用戶交易數據安全。
拼多多已經在今年1月曲線獲得一張第三方支付牌照，緊接着又拿下2021年央視春晚紅包互動權，目前拼多多官網正在招聘支付方向近20個崗位。
拼多多將用何種方式，讓用戶心甘情願將自己的銀行卡綁定在其“多多支付”上，屬實令人期待。
再來看消費金融——
爲什麼電商是消費金融最天然的場景已經不用過多贅述。看看花唄和借唄、白條和金條的成績便能想象拼多多如果自己做分期，自己上線現金貸，將會搶食多少消費金融市場蛋糕。
值得一提的是，拼多多十分清楚消費金融市場亦需要持牌經營的硬道理。所以，已經攜手某銀行申請法人直銷銀行牌照。
拼多多平臺商品最大的特色是低價，一塊錢也包郵，它對應的用戶以三四線城市青年居多，也就是我們常說的“五環外人羣”。
而某銀行在全國共有近40000個網點（2019年某銀行招股書顯示），這些網點有約70%的網點在縣域地區。
在一定程度上，某銀行和拼多多存在一些共性，就是深度服務“五環外人羣”。
雖然某銀行目前已經擁有中某消費金融這張消費金融牌照，但從中某消費金融近年的發展來看，似乎在互聯網場景上存在感不強。
若某銀行和拼多多結合，勢必擦出不一樣的火花。況且，銀行牌照的優勢必然大過消費金融牌照。
拼多多下場切入金融服務，和很多其他互聯網巨頭相比，起點就很高了。
來源：新流財經
作者：小慧吖