如果未來某一天的比特幣價格將和現在相同，你將採取怎樣的策略來獲取收益？很容易想到的方法是漲了賣出，跌了就買入，等待價格再恢復時，就賺取了中間的差價。具體如何執行呢？漲了需要賣出多少，賣早了顯然虧了，同樣買入過早也會少賺。平衡策略與網格策略都是爲了解決這個問題，它們也十分相似，本文將具體介紹這兩個策略。
策略簡單介紹
平衡策略原理很簡單，策略只持有固定比例的幣，如50%，當幣的價值超過50%就賣出，反之買入，持有的幣價值始終維持在50%附近。如果幣價不斷上漲，就不斷賣出，但始終都持有一定的幣不會賣完。如果幣價先上漲後跌回起始價格，策略由於高賣低買，幣和錢都會增加。
網格策略是固定價格買入賣出，可以設置多組買賣的區間，如8000-8500，8500-9000。策略會在8000元買入0.1個幣，漲到8500賣出0.1個幣，繼續上漲到9000賣出0.1個幣，跌倒8500再買入0.1個幣。注意到網格只有在一個區間的一端成交了，纔會掛另一端的價格。這樣策略始終低買高賣，還注意到買入和賣出的幣相同，這樣當價格返回初始價格時，策略的幣不變，但錢增加了。
這兩個策略表現很接近，但也很不相同。平衡策略永遠都有資金買入賣出，網格策略有一定的區間，如果超出區間，可能無法繼續買入，也可能已經把幣全部賣出。
如何衡量收益
再評價策略之前，我們需要先制定評價收益的標準。大多數人對收益的看法都是絕對收益，即 收益=當前總資金-初始總資金。但如果初始持有幣的情況下，這種方式無法表現出策略的主動行爲帶來的收益。
如初始賬戶有餘額10000元，幣1個,幣價8000，總資金=10000+1*8000=18000元。運行一段時間的策略後，當前賬戶餘額2000u, 幣2個，幣價9000，總資金=2000+2*9000=20000元。絕對收益=20000-18000=2000元。但初始賬戶裏就已經持有了一個幣，就算不運行策略，最終也有1000元收益，所以策略帶來的收益只有1000元。這種計算方式就是浮動收益，浮動收益=當前餘額+當前幣*當前價格 -（初始餘額+初始幣*當前價格）。
接下來我們看看這兩種策略的回測結果。
平衡策略的回測
平衡策略需要兩個參數，持有價值比例和調整比例。持有價值這裏設置爲0.5，即一直持有一半的錢和一半的幣，調整比例設爲0.01，即幣價上漲引起幣的價值比例超過51%時，賣出1%的幣，下跌同理。回測時間爲過去一年，回測幣種爲幣安BTC_USDT交易對，手續費0.1%。
回測結果：
收益曲線：
由於過去一年比特幣價格一直震盪，策略取得了穩定的收益。
網格策略回測
網格策略所需要的參數相對複雜一些，需要設置網格上下限，網格類型，格子數量，投入資金等參數。策略啓動時幣價在8000元，這裏設置網格的上下限爲加減3000元，格子總量爲21個，資金全部投入。這裏參數如下圖：
回測結果：
收益曲線：
兩種策略比較
從浮動收益圖上來看，兩種策略結果比較類似，在比特幣價格長期橫盤的情況下，都獲得了穩定的收益，也都在同時出現了回撤。畢竟策略原理很接近，都是漲了賣跌了買。由於參數不同，兩種策略很難直接比較。從收益/交易額這個指標來看，網格策略爲18.6，平衡策略爲22.7。平衡策略的表現更高效一些。
但平衡策略比較死板，要想提高交易額除了更頻繁的調整，只能加大總資金投入。而網格策略對設置的要求更高，如果選擇很小的價格波動上下限範圍，則每格的資金會很大，成交量會放大，如果價格一直在範圍內，收益會很高，當然也面臨着價格超過設定範圍的危險。平衡策略則永遠有錢買幣、有幣賣出，相當於無法破網的網格。
對於新手，很推薦平衡策略，操作簡單，只需要設定一個持有比例的參數，就可以無腦運行。有一定經驗的可以選擇網格策略，自己決定波動的上下限和每格資金，提高資金利用率，謀取最大收益。
平衡策略可以選擇同時平衡多幣種，網格策略也有許多變種，如等比網格、無限網格等，這裏就不一一細說，留給讀者去研究。
策略源碼
平衡策略平臺公開的有很多，我最近新寫了一個版本，參數簡單，易於理解，本文使用的就是這個版本。源碼地址：https://www.fmz.com/strategy/214943 。當然平臺也還有其他的平衡策略：https://www.fmz.com/square/s:tag:平衡/1 ，這裏也推薦Zero大佬的這個版本：https://www.fmz.com/strategy/345
網格策略平臺公開了很多，https://www.fmz.com/square/s:tag:網格/1 。本文的這個版本暫時不會公開，推薦小夢寫的教學版本：https://www.fmz.com/strategy/113144 。