目前,基金主要有開放式基金和封閉式基金。封閉式基金是指有固定的存續期,在存續期間基金的總體規模固定,投資者通過二級市場買賣的基金。該類基金雖然長期持有靜態投資價值較高,但流動性差,中短線投資機會往往不佳。
開放式基金是指基金髮行總額不固定,基金單位總數隨時增減,投資者可以按基金的淨值在基金管理人確定的營業場所進行申購或者贖回的一種基金。其解決了封閉式基金折價問題。
開放式基金尚可依投資標的、買賣方式、區域等不同作區分,如下:
類別 |
投資說明 |
投資標的 |
股票型基金
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主要投資標的爲上市公司所發行的股票,一般情況70%以上的資金投資於股票。
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債券型基金
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債券型基金的主要投資標的爲債券與貨幣市場工具,主要收入來源以債息收入以及債券價格變動的資本利得獲利爲主。
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指數型基金
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以100% 的持股比率按個股所佔標的股價指數比重分配選股,且基金淨值漲跌與指數漲幅同步的一種股票型基金。
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平衡型基金
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投資一定比例在固定收益工具例如債券,以獲取穩定的利息收入;剩餘比例資金則投資在股票,以追求股市長期成長的收益。
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保本型基金
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保本型基金通常投資債券或定存等固定收益工具,再以孳息部分投資於衍生性金融商品以期獲得超額報酬,且至少確定於基金投資契約到期時,可獲得收回投資本金至少某一約定百分比之資金。
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基金中的基金
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以基金爲投資標的的基金,可進一步分散風險及節省各個基金間轉換的麻煩。
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買賣方式 |
開放式基金
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開放式基金髮行的單位數不固定,投資人可隨時向基金公司申購或贖回,其價格以“淨值”作爲買賣標準。
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封閉式基金
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封閉型基金就如同股票,發行數量固定,在發行之初是向基金公司認購,成立後即像股票掛牌在證交所,在集中市場交易買賣,其價格以“市價”作爲買賣標準。目前市面上封閉式基金已少有。
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投資風險 |
積極成長型基金
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積極成長型基金選擇投資標的可能爲資本額較小,但爆發力十足的市場,可能會有高報酬,但相對地也伴隨着較高風險的基金類型。
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穩健成長型基金
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穩健成長型基金投資標的選擇,主要來來自成熟產業中,具有長期資本增長潛力與穩健配息的績優公司。
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保守成長型基金
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保守成長型基金主要採中性操作策略,例如平衡型基金等,以保守的操作策略追求淨值的成長並控制下檔風險。
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固定收益型基金
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固定收益型基金以固定收益工具如定期配息的國債、公司債、銀行定存、商業本票爲主,以確保基金有固定的收益爲主要目標。
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投資區域 |
國內型基金
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國內型基金限定資金只能投資在國內有價證券市場的基金類型。目前國內一般的股票型基金都是屬於國內型基金。
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單一國家型基金
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單一國家型基金限定資金只能投入此一國家有價證券市場的基金類型。譬如:泰國基金、日本基金。
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區域型基金
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區域型基金就是投資在超過一個國家以上的區域市場,而以這幾個國家分佈的區域來命名,譬如:亞洲基金、拉丁美洲基金、歐洲基金。
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產業型基金
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產業型基金也是投資在超過一個國家以上的市場,但投資標的以特定產業爲主,譬如:通訊基金、原物料基金。
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全球型基金
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全球型基金投資標的不作任何國家或區域的限定,全世界市場都可以投資的基金類型。一般而言,全球各市場景氣高低有別,以致於得到的平均獲益結果也較爲中庸。
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交易方式 |
單筆申購
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是指將整筆的資金(通常最低申購金額是1000元)用來投資申購某隻基金,單純享受基金淨值的漲跌。
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定時定額
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與基金公司約定在每月固定日期,透過約定銀行的賬戶扣固定金額來購買某隻基金,在基金淨值高時,則購得單位數較少,反之則較多,具有平均成本的概念。
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