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?關於昨天的那個股份制銀行上半年經營業績同比下降20%的問題，博友杭州阿澀先生做了詳細的分析，我看了，應該是有道理的。按照這個分析，看來這個業績下降的幅度就差不多了。
在此，我代表持有銀行股的朋友們謝謝杭州阿澀先生！謝謝你的分析！
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博友杭州阿澀先生是如此分析的：
下降的108億可能是這樣組成的。光大下降30.4億(見報道),按中金的估算,招商上半年利潤在80億左右,如果中金估算準確,那麼就是下降52億左右(中金的估算見<?xml:namespace prefix = st1 ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:smarttags" /?>8月6日上證報報道),中信一季度同比下降9.7億,如果上半年業績同比例下降,那麼就是19億左右，華夏下降2.6億(半年報已布)。這四家銀行一加就有100多億了。另外，恆豐去年業績全年9億多，浙商全年6億,渤海銀行去年全年1億,這幾家銀行基數小,所以無論上升還是下降都不會大,可以忽略不計。另外，廣發去年全年27億多，今年上半年情況不詳。如果前面分析準確的話（招商和中信還只是估算和猜測，並未出中報，所以仍有變數），那麼，還有沒提到的四家加上廣發，分享的下降的額度就不到10億了，反而是利好了。
呵呵，以上分析僅供參考，因爲招商和中信還有變數。
新人兄，交行按現在銀監會的口徑，已歸入五大行了。所以股份銀行加上渤海共計12家，新聞中銀監會官員的所說統計數據的應該就是這個口徑。
另外，肖所說的目前不良貸款已經出現一些上升，銀監會以前也提過，對此我以前有評論：“從半年數據來看，股份制商業銀行不良貸款餘額672.3億元，比年初增加15.2億元，不良貸款率1.03％，比年初下降0.32個百分點。看起來是“單降”。但我查了查一季度的數據，股份制商業銀行不良貸款餘額674.3億元，比年初增加17.3億元，不良貸款率1.17％，比年初下降0.18個百分點。也就是說，二季度實際上是下降了2億元。環比是雙降。”
(2009-08-14 23:18:11)
作者：杭州阿澀
※當然，對於這個第二季度的不良貸款問題，雖然說表面上的第二季度不良貸款環比並沒有什麼增加，是下降了2個億。但實際上我估計增加還是不少的，因爲一般來說，不良貸款的核銷大多數銀行會放在第二季度，而且，看起來今年上半年的不良貸款核消的力度並不小。
比如說華夏銀行，在第二季度覈銷了8.66億元,轉出了1.14億元，但在第二季度還是增加了1.13個億的不良貸款，就說明實際增加了大概10.9億的不良貸款。
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按照目前的統計口徑，全國12家股份制商業銀行爲：光大銀行，中信銀行，招商銀行，深發展銀行，廣發銀行，興業銀行，華夏銀行，浦發銀行，民生銀行，恆豐銀行，浙商銀行，渤海銀行。
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看好股市的新人(第65樓)
2008年中期，國內12家股份制銀行總資產爲80776億，按文中數據淨利潤爲560億，則ROA爲0.69%。文中指出2009年中期股份制銀行ROA下降了0.1個百分點，則2009年中期ROA爲0.59%，2009年中期股份制銀行總資產爲108492億，108492*0.59%=644億，這個結果和文中數據不符。
還是週二晚看民生中報吧。
(2009-08-15 08:46:35)
※是的，這就是我說的兩組數據矛盾的原因。
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湘潙山水人家(第31樓)
我覺得上半年股份制銀行淨利潤同比下降20%是有可能的（已公佈半年報的華夏主營降約20%，淨利潤降13%。）。但即使這樣，全年利潤仍可能是與去年基本持平的。在下半年息差回升和生息資產增大的情況下，下半年的利潤肯定要比上半年多，即使以上半年利潤X2作爲全年利潤，也不會比去年低多少。以民生爲例，去年上半年0.32元,即使今年降20%,爲0.256元，全年0.256X2=0.51元(不含海通收益),則全年同比增長20%.
※是的，我同意你的分析。一般來說，按照目前的實際情況來看，下半年的經營業績會超過上半年的，就今年全年來說，今年會超過去年的。而且，就優勢銀行來說，明年的經營業績增長20%應該沒什麼問題。
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(第101樓)關於撥備覆蓋150%的問題：
1、目前銀行撥備覆蓋平均爲116.4%。
2、按150%要求，上市銀行增加撥備1500億，2008年14上市家銀行利潤3700億。
3、毛估估銀行業績下調30%？”
(2009-08-15 08:37:26 IP:218.83.159.*)
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※我已經是第二次看見這個觀點了，這是個比較想當然的觀點。我忍不住了，今天我就說一下這個東東吧。在目前的銀行業上市公司中，按照09年一季度數據，撥備覆蓋率還沒有達到150%要求的就只有交通銀行120%、中國銀行126%、工商銀行132%、建設銀行141%，深發展130%（深發展由於不良貸款絕對額很小，20個億，完全可以忽略不計。同時，大家也可以看見，撥備覆蓋率最低的交通銀行也超過了上面所說的116.4%。。最高的是興業銀行230%，招商銀行219%，浦發銀行218%。所以，這些數據的炮製者實在是有點不像話了。），其他的基本上都已經達到了要求。所以，存在着壞帳撥備壓力的僅僅是這四家國有銀行，其他的基本上沒關係。而且，就算是這四家國有銀行，今年在達到撥備覆蓋率150%的要求以後，也不一定經營業績下降多少。
在上面的這個問題中，其兩個觀點的形成犯了兩個錯誤：
1，以偏概全。目前銀行撥備覆蓋平均爲116.4%，應該是指我國整體銀行業，其中包括未上市的農業銀行、光大銀行、國家發展銀行等等，還有幾百家小銀行。已經上市的幾家銀行，其撥備覆蓋率全部是超過這個數據的。
2，選擇性數據。實際上，在2008年14家上市銀行的3700億利潤中，是在已經提取了接近2000個億的壞帳撥備後的結果。
所以，其得出的第三個結論就肯定是可笑的。好笑嗎？我覺得，不！這是典型的黑色幽默！
說實話吧，看空，沒事，這是很正常的觀點，我尊重看空的觀點。但是，爲了看空而顛倒黑白，信口雌黃就不是能力的問題了，這是人品或者說人性問題。
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爲了我的質疑具備說服力，我特意統計了一下四大國有上市銀行的不良貸款及壞帳撥備的情況。因爲其他的上市銀行都已經達標，所以就沒必要統計。
四大國有銀行08年末不良貸款、壞帳撥備一覽表
? | 不良貸款 | 壞帳撥備 | 撥備要求 | 需要補充 | 08撥備計提 |
中國銀行 | 875 | 1065 | 1313 | 248 | 450 |
工商銀行 | 1045 | 1360 | 1567 | 207 | 555 |
建設銀行 | 839 | 1104 | 1258 | 155 | 508 |
交通銀行 | 255 | 298 | 382 | 84 | 118 |
合計 | 3013 | 3827 | 4520 | 693 | 1632 |
朋友們，從上表中我們可以看見，四大國有銀行在08年末的不良貸款合計爲3013億元，08年末已經計提的壞帳撥備是3827億元，加權平均撥備覆蓋率爲127%。假如按照撥備覆蓋率達到150%的標準，那麼壞帳撥備就需要4520億元，那麼在09年度還需要計提693億元。08年度，這四大國有銀行的壞帳撥備計提額爲1632億元。通過這個數據的統計，大家可以很清楚的發現，全部上市銀行業撥備覆蓋率的達標，在09年並沒有什麼太大的壓力。同時，也說明並不存在“按150%要求，上市銀行增加撥備1500億”的說法。
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所以，在這裏我再一次提醒朋友們：努力提高自己的判斷能力，不要迷信那些專業人士的觀點，要依靠自己的能力去鑑別其真僞。
當然，最好是能夠做到原則上不看那些專業報告。
在這裏我就再重複一次：在股市的歷史上，無論中外，還沒有出現過依靠專業報告而投資成功的範例。
注：事後我知道，以上第一第二的數據是賀宛男女士的，第三條是博友自己加上去的。說實話吧，賀宛男女士是我所尊重的、爲數不多的專業人士，我不知道她的原話是怎麼樣？一般來說，賀宛男女士不會犯如此低級錯誤的。
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另：關於招商銀行配股的問題
我看見有人問關於招商銀行配股需要多少錢的問題。按照招商銀行的公告，這次配股總融資額不少於150億元人民幣，且不超過180億元人民幣。按照目前191.19億股的總股本，那麼就只要準備最多每股0.94元就行了。也就是說，假如你目前持有招商銀行1萬股，假如你準備參加配股，那麼就只需要準備9400元就可以了，其他的你就可以不管他怎麼辦怎麼辦的。
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