區塊鏈 + 供應鏈金融（1）

1. 背景

最近由於工作的關係，接觸到了區塊鏈 + 供應鏈金融行業。本文主要從概念和業務邏輯出發，簡單介紹區塊鏈 + 供應鏈金融的本質和其一起產生的化學反應。

2. 供應鏈金融

2.1 傳統的供應鏈金融

供應鏈金融（Supply Chain Finance),簡稱SCF。簡單地講，就是圍繞核心企業，以核心企業信用爲依託，以真實交易爲背景，爲某個產業鏈上下游企業提供的金融服務。

供應鏈金融的誕生的本質是由於許多資質不足的中小企業融資困難。傳統的供應鏈金融是銀行將核心企業和上下游企業聯繫在一起提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資模式。受益於應收賬款、商業票據、融資租賃市場的不斷髮展，供應鏈金融發展迅猛。

2.2 區塊鏈 + 供應鏈金融

傳統的供應鏈金融是一種中心化的模式，基本上都是金融機構、保理公司依託一家核心企業，爲供應鏈上的中小企業提供融資、借貸等金融服務。信息不透明不僅影響整個鏈條的效率，也不利於構建供應鏈的信用體系。

區塊鏈具有天生的去中心化、公開透明的屬性。某一程度上可以累計中小企業的信用，並對客觀地反應企業的經營狀況，低成本高效地做出放貸政策。個人認爲供應鏈金融是目前區塊鏈技術落地的最佳應用場景。

以下是供應商、核心企業、銀行、金融機構多方並存的交易場景是最適合區塊鏈的應用場景。起到方便應收賬款、不動產等資產確權、減少中間環節、留下數據存證、防止票據作假、防止重複質押的作用。

3. 應收賬款金融的業務邏輯和應用場景

在前面我們提到受益於應收賬款、商業票據、融資租賃市場的不斷髮展，供應鏈金融發展迅猛。

3.1 什麼是應收賬款

應收賬款是指企業在正常的經營過程中因銷售商品、產品、提供勞務等業務，應向購買單位收取的款項，接下來我們談談應收賬款金融業務和應用場景。

3.2 應收賬款融資

應收賬款融資模式主要指上游企業爲獲取資金，以其與下游企業簽訂的真實合同(賒銷)產生的應收賬款爲基礎，向供應鏈企業申請以應收賬款爲還款來源的融資。簡單地可以理解爲上游企業以應收賬款作爲抵押物憑證，向金融機構或者銀行發起借貸服務。業務邏輯和應用場景如下圖

應收賬款融資在傳統貿易融資以及供應鏈貿易過程中均屬於較爲普遍的融資方式，通常銀行作爲主要的金融平臺，但在供應鏈貿易業務中，供應鏈貿易企業在獲得保理商相關資質後亦可充當保理商的角色，所提供的應收款融資方式對於中小企業而言更爲高效、專業，可省去銀行的繁雜流程且供應鏈企業對業務各環節更爲熟知，同時在風控方面針對性更強。

4. 區塊鏈實現供應鏈應收賬款金融

區塊鏈實現供應鏈的應收賬款問題，最終實現的就是資產穿透的能力。即實現中小企業手中的被賒賬款可以作爲憑證達到獲取銀行或者機構信任的目的。大致流程如下。

進可能多的把業務數據上鍊。從而實現數據公開信任、簡化流程降低交易對手信用風險、提高透明度和監控效率

5. 區塊鏈+供應鏈應收賬款金融 應用的大致架構

1. 最上層的是ToB端的用戶界面，供供應鏈中的所有企業用戶、銀行機構使用
2. 中間層是智能合約，用於實現以上所述的業務邏輯
3. 後臺用於掃取鏈上合約數據以及提供中心化數據的讀寫接口，並對第三方機構提供相應API(如需)