1、外幣拆借交易（Foreign Currency Lending）
指金融機構間爲解決外幣資金餘缺而進行的短期外幣資金融通行爲。
2、外幣拆借交易相關定義
1>交易價格
外幣拆借交易價格即拆借利率,按年利率計算，以百分比表示。
美元和歐元計息基準爲360天，港元計息基準爲365天。
【例】
交易雙方達成一筆90天的美元外幣拆借交易，交易金額爲1百萬美元，約定年利率爲0.77%，則到期日資金拆入方應支付的利息爲90/360*0.77%*1百萬=1925美元。
2>到期還款金額
即交易金額與利息價格之和，計算公式爲：
交易金額*[1 + 拆借利率*期限（實際天數）/計息基準]
3>起息日（Value Date）
資金從拆出方向拆入方發生實際轉移的日期。
1周以上（含1周）的標準期限以T+2位起息日
4>還款日/到期日（Maturity Date）
資金從拆入方實際歸還至拆出方的日期。
5>期限（Tenor）
起息日和還款日之間的實際自然天數。
【例】
機構A在2015-04-21與機構B成交一筆1W外幣拆借交易，交易金額爲1百萬美元，機構A爲資金拆入方，則機構B需要在2015-04-23（起息日）想機構A拆出USD1,000,000 ，機構A需要在2015-04-30（還款日）想機構B歸還本金1,000,000美元並支付相關利息。
3、外幣拆借交易基本結構
1>外幣拆借交易基本要素
| 幣種 | 美元、歐元、港元 | ||
| 期限 | 標準期限包括：O/N T/N S/N 1W 2W 3W 1M 2M 3M 6M 9M 1Y | ||
| 價格 | |||
| 交易模式 | 詢價交易 | ||
| 清算模式 | 雙邊清算 | ||
| 報價精度 | 0.01% | ||
2>外幣拆借交易示例
2015-04-20,機構A通過外匯交易系統與機構B成交一筆3M美元外幣拆借交易，交易金額爲1百萬美元，拆借利率爲0.77%，機構A爲資金拆入方。2015-4-22機構B向機構A拆出1,000,000美元，2015-07-22機構A向機構B還款（1+0.77%*91/360）*1百萬=1001,946美元。
涉及到的交易要素包括：
| 拆入方 | 機構A | 拆出方 | 機構B |
| 成交日 | 2015-04-20 | 拆借利率 | 0.77% |
| 交易幣種 | USD | 交易金額 | USD1,000,000 |
| 期限 | 3M | 起息日 | 2015-04-22 |
| 到期日 | 2015-07-22 | 期限 | 91天 |
| 還款金額 | USD1,000,000 | 利息金額 | USD1,946 |
| 清算模式和方式 | 雙邊清算 | ||