據說，傳統信用卡的創新邁出了具有劃時代意義的一步。
近日，某聚焦消費金融的自媒體報道：中國民生銀行信用卡推出了全行業獨一家的特別信用卡模式。民生銀行的 "全民生活"App中出現了一個叫做“全民易分期”的申請入口，用戶可以同時在線下指定商戶進行分期消費和信用卡申請。它的獨特之處在於，讓用戶拿到實體信用卡去網點面籤激活之前，就可以獲得授信、並提前在銀行指定的合作商戶內完成信用消費。
咦，好像有點厲害！怎麼個玩法呢？
這個厲害的“全民易分期”的申請入口是在民生銀行信用卡的“全民生活”App內，面向用戶開放多個城市的線下合作商戶，覆蓋家裝、培訓、3C、齒科、美容美體、大型綜合性零售商場等多個消費場景。針對還沒有民生銀行信用卡的用戶，也可選購上述消費場景中提供的商品和服務，需要做的就是在申請分期服務的同時申請一張民生銀行的信用卡，通過“在線激活後進行分期交易”的支付，當然前提是“審批通過，且信用卡的額度足夠支付當期消費”。如果用戶後續收到實體下以後不做激活，則這張信用卡不能再進行消費使用，只能用於前消費分期交易的還款。因爲分期消費在前，發放信用卡在後，又叫做“民生銀行無卡分期”。
好像又不怎麼厲害喔~
這“無卡分期”給我第一反應是和銀行之前辦車貸，發車貸信用卡的時候，“一筆貸款+一張信用卡”的模式採用的是同一個邏輯，幾乎沒有差別：銀行審批通過客戶的車輛抵押貸款申請，發放貸款的同時給客戶發放一張和貸款金額等額度的信用卡，但是這卡到客戶手裏的時候，額度已經用光了（支付車款），客戶按照車貸的還款計劃定期向信用卡進行還款就可以了。唯一和“全民易分期”的差別就是，原來的車貸信用卡還款後不一定可以釋放額度去消費。除此之外，“全民易分期”的 劃時代的意義 在於何處？
產品要素
“全民易分期”服務根據商戶的不同，可支持3、6、12、24期的分期支付的選擇，同樣是來自該財經自媒體的信息：渠道商拿到的“全民易分期”推廣24期的合作價格爲13.2%，而民生信用卡中心給出的市場指導最高價爲26.8%。也就是說，民生信用卡中心以APR13.2%的資金價格，把消費分期的產品推向代理，而代理可以在26.8%的價格範圍內進行自由議價去拓展客戶。我們以終端客戶最終使用該產品的費用價格爲（24期的分期）26.8%做大致的測算，客戶實際承擔的利率折算之後超過年化24%，這種利率價格在當前的監管環境和市場競爭環境看來，以銀行的身份作爲背書的話，喫相也難看了一點。同樣的，支付寶的花唄，客戶選擇分期支付承擔的年化利率在15%以內。“全民易分期”的 劃時代的意義 在於何處？
提前鎖定分期收入
按照各家銀行公佈的信用卡業務收入情況，從2018年開始，非利息收入已經成爲信用卡業務主要的利潤構成。其中，中信銀行信用卡2018年非息淨收入爲308.15億元，佔信用卡業務收入的66.96%，其中分期業務收入193.10億元；同年招商銀行非利息收入207.22億元，佔比31.07%，同比增長38.95%；民生銀行的非息收入爲280.73億元，增速也高達34%。正常來說，一個信用卡客戶從申卡、激活到用卡產生收益，再到接收營銷邀請辦理分期，是一個相對較長的過程，如果持續的運營活動跟不上，可能流失也說不定。“全民易分期”從申卡階段就直接從收入業務開始，從營收的角度上確實是打了一個相當完美的“時間差”。單憑這一點應該算不上 劃時代的意義 吧？而且，無髮卡的“先分期後髮卡”的消費分期業務，算不算“虛擬”信用卡呢？
即便於此，該財經自媒體對於這個產品還是給出了“開掛”的評價。並且提出一個大膽的判斷，按照這種“創新”的勢頭，傳統銀行就有機會扭轉這幾年新金融快速擠壓傳統金融市場的局面，反過來宣戰BATJ的金融王國。這意味着，螞蟻花唄要面臨來自銀行信用卡的反向挑戰了。 這是一次傳統信用卡和新興消費金融業務罕見的深度結合，也是對傳統信用卡市場有顛覆性可能的大膽創新。顫抖吧，花唄。
只是淡淡看了一眼
我是不習慣唱反調的，是真心覺得這個事沒有想象的那麼容易和樂觀。信用卡和花唄爲代表的互聯網金融本身就是服務於同一個業務的不同的產品分層，“向上”和“向下”的兼容實際上都不是一個合理的選擇，不同圈的“硬融”得到的也並不一定是向好的結果。
首先，客羣的互斥。作爲信用卡，他所偏好的客羣是什麼樣的：一般是國有事業單位，大型上市公司白領，500強企業員工，公務員，教師，中石油，菸草局，移動聯通電信運營商等大型企業非一線普通工人；固定工作者，年齡一般最好是22-55週歲之間。總得來說，就是高學歷或者高資歷、工作穩定、收入高，有消費能力和還款能力。主力的消費分期的客羣又是什麼樣的呢？居民消費信貸客戶，從年齡、收入及學歷角度進行橫向比較的話：佔比最高的客戶是18歲~29歲的在校及剛畢業的學生人羣，佔比36%（30—39歲羣體佔比爲30%，40—49歲羣體佔比爲33%，50歲以上中老年羣體則很少有使用）；月收入在2000—4999的羣體佔樣本總數的70%、在教育程度方面，專科生所佔比例最大達到57.5% ——來自清華大學中國經濟思想與實踐研究院發佈《2018中國消費信貸市場研究》 。總得來說，就是 學歷不高、收入不高、有消費需求但暫時缺少消費能力、有穩定收入來還款。兩相比較，就是這麼個情況了。
其次，客戶識別。再退一步，銀行信用卡願意放低身份和標準來“擴列”去服務這些消費信貸、消費分期服務的客戶，拉攏這部分人來做新增用戶，通過場景獲客來轉化這些客戶，但是對於這部分客戶的認知是達到什麼程度呢，是否瞭解這些客戶呢，大數據識別的能力有嗎？銀行信用卡中心線上的無紙化審批系統和手段是早就有了，能夠通過結構化數據的方式來處理客戶的申請，但是嚴重依賴人行徵信的授信模式有改變嗎？面對與沒有人行徵信數據的“白戶”是否有有效的識別手段呢？和支付寶、京東相比，掌握更多的用戶消費、收入、行爲、履約等信息嗎？能夠正常、正確覈定用戶的可授信額度嗎？之前主動和騰訊、阿里等互聯網機構嘗試進行“聯合建模”來補齊用戶識別手段的新聞最後也只是成爲了新聞，不然騰訊也不用等到自己成立了“微衆銀行”之後才把線上小額現金借款做到風生水起。再再退一步，作爲既有市場秩序的挑戰者，銀行信用卡能夠有挑戰者的姿態，或者說在經營策略上能夠有挑戰者的氣度和對風險的容忍程度嗎？如果這些問題沒有很好的解決方式，這次被認爲“開掛”的表演連一廂情願都算不上。而從價格來看，這次連傳統的價格優勢都並不明顯，特別是對於價格非敏感客戶來說，更不是一個很重要的考量值。
第三，心理認知。有句稍微有些過時的網絡金句“今天你對我愛答不理，明天我讓你高攀不起”。新增的消費人羣對於銀行和信用卡就是這樣的認知，特別是在信用卡的便利性已經被移動支付稀釋的相當模糊，而稀缺性也因爲移動支付更廣泛的覆蓋和增值服務的豐富變得可有可無。“你信用卡的額度有多少？”已經被“你支付寶花唄的額度有多少”所取代。更別提被信用卡“隔絕”的年輕人對於“傳統銀行”的刻板印象。年輕人是銀行眼裏的高風險羣體，銀行的普遍做法是敬而遠之，避免向年輕人放貸。與之相應，年輕人對銀行也是興趣缺缺，瞅準機會，不介意幸災樂禍一下。最典型的是2013年之後的兩年，互聯網金融風頭無兩，網絡上的年輕人充斥着一種喜悅情緒，爲銀行被超越喜悅 —— 薛洪言
第四，使用習慣
“大約80%的人在18歲之前就選定了自己鍾情的軟飲料品牌，這種傾向也出現在別的品類下。在這80%的人裏，只有20%會在日後移情別戀，愛上別的品牌，而且這20%中還有一半的人會回心轉意，繼續鍾情於‘初戀’品牌。”——哈維爾·桑切斯·拉米拉斯《情感驅動》
來自可口可樂的總結，其實傳達的是產品和用戶不斷接觸過程中，對於用戶潛移默化的影響。而同用戶的接觸、面向用戶的運營過程花唄也好、白條也好是比銀行做的更好的，這一點相信銀行肯定是承認：包括在運營過程中的專業度、投入、決心。以支付寶爲例，來自QuestMobile2020年4月發佈的數據，支付寶月活用戶數已經達到 6.86億，在這個用戶基數上，支付寶在“衣食住行”各個領域都投入了足夠的資源，從路邊攤到米其林餐廳、從招待所到五星級酒店，有差無類地通過各方面來服務和“綁定”用戶。之所以有這些改變，一方面是支付寶整體戰略轉向的考慮，另一方面支付寶也是一直在通過增加接觸點來觸達和活躍用戶，原因在於早在2017年，支付寶的運營團隊發現，當用戶使用支付寶3個以上的功能後，留存率會超過95%。所以，當客戶把 整副身家 都放在支付寶上了，單純一個 消費分期 的信用卡又豈是撬得動的？或許，信用卡的用戶反向的遷移纔是更有可能發生的事情。
結語
一句話，對這“開掛”實在是不看好，至多，賺個吆喝吧。