（理財九）保值賬戶如何投資理財實現5年內短期目標

（理財九）保值賬戶如何投資理財實現5年內短期目標

這節課我們要講的是關於短期目標的賬戶，該如何去運作，來實現自己的小目標呢，來幫助我們完成5年以內的理財目標。

有些朋友可能覺得，理財目標還沒想好，先賺錢再說。如果你真的這麼想，這節課你一定要認真聽呀。因爲如果所有理財目標一鍋燉，打算用一次性賺筆大錢都解決、或者哪個目標更着急就先解決哪個，沒有提前計劃安排，很容易影響我們最後的收益，也會影響我們目標的完成度。見過不少理財者把自己理財目標混在一起處理，買房買車結婚養老都靠着一個投資組合，一鍋亂燉，市場稍微一波動，手裏的產品組合虧損了，就以爲自己可能後續很多事情都不能達到自己的目標了，因此趕緊賣掉。

恐慌的情緒，會導致很多人在目標還沒有達到的情況下匆匆的就賣掉止損了，由於你只有一個投資賬戶，沒有分目標做賬戶，所以最後往往不僅目標沒有達到，還承受了虧損。

所以我們要做的第一件事，是對自己的理財目標進行一個整理：5年以後完成的，和5年以內要完成的。如果你能前期做好這樣的一個計劃，分清各種目標，那麼從目標的剩餘時間的角度，你對於理財過程中的盈利和虧損也就有了一個大致的估計，不會恐慌，那你的財富也會按照你規劃的路線來運作的。

 

如何投資理財實現5年內短期目標

一般我們說5年內的短期目標，比如買個車、付一些首付、或者裝修房子，旅行等。

這節課我們要講的，就是對於5年以內要完成的目標所制定的賬戶，我們定義它爲短期目標賬戶，主要用到以前講過的保值賬戶，增值錢生錢賬戶爲輔的方法。

首先，定義一下什麼是短期目標，其實就是五年以內的計劃應該如何理財

爲什麼是5年以內的目標是"第三賬戶保值爲主，第四賬戶增值爲輔的管理方式“呢？要知道，一個牛熊市的交替，少說了3、4年，多說了6、7年，比如我們如果是有一個10年的長期目標，也許投資有短暫的虧損，但是碰到牛市的機率也是非常大的；但是5年就不同了，是有一定的可能碰不到牛市的，市場

漲不上去，但是本金還在虧損。有朋友說自己股票基金今年掙了多少，但是市場是很少會發生投資一年就可收益20％，所以要想到最壞情況，掙不到錢。

一句話，如果你投資的時間短，你也只能接受回報越少。也就是說要以保值爲主增值爲輔爲目的，短期目標要合理。如果要冒大風險，目標不合理，那目標時間臨近，可能就會出現上述不理想的情況。

 

二、短期目標怎麼完成？

1．理解投資時間和回報的關係

大家先想一個問題，給A10年時間，給B5年時間，給C1年時間，每個人手裏有10萬，誰的拿到正收益的可能愈大？平均年收益最大？

綜合來看，是10年的那個綜合收益最佳。我們是做過一些測算的，如果投資者的持有周期比較短，比如1年，那麼他從股市中獲得的回報會有非常大的不確定性一一如果他運氣好，可能獲得最高166.57％的年化回報，但如果運氣不好，也可能1年的時間就要損失掉65.39％的本金。但如果我們將投資期限拉長，投資回報的最好及最差情況的範圍就會大大縮小。比如我們持有周期達到5年，年化投資回報最好及最差情況將變爲34.19％-15.48％。而如果我們願意更長期地參與市場，可以持有超過10年的投資期，那麼無論你參與的是哪個10年，即使是最差的情況，也將會獲得1.5％的年化回報，而不會出現虧損。年化回報最好的情況也達到30％以上。

所以我們做5年內的目標投資時，一定要清楚短期理財賬戶的第一個原則一一不要貪。對5年的時間而言，年化回報大過30％可能性很小，15％左右的年化已經是相當不錯了。如果你想比銀行理財收益高，可能會出現虧損，所以要做好心理準備。

也有人會想，那我看到1年內最高能出現166％以上的回報呢，我乾脆花一年時間賭一把不行嗎？

如果你想以賭博的心態去想，我不建議。想去投資一些風險大的產品啊，那你也要清楚，這種投資方式，波動率會很大，最壞的情況也可能讓你本金都拿不回來。

上表是在2003～2016年，在中國市場上分別投資股票和債券，不同的持有年限的情況下，股票市場回報大於債券市場回報的概率。從表中我們可以看到，如果你只持有1年股票，那麼只有38.5％的概率可以跑贏持有債券的收益。而如果你願意堅持超過10年，那麼將有75%的概率，你投資股票的收益會高於債券。幾乎100％的概率投資股票基金的收益。

高於債券收益。換句話說，痛失大部分本金的苦，那麼還是老老實實做好5年的短期就做銀行理財計劃吧。爲了保證我們的目標大概率會實現，短期理財賬戶要以債權爲主，股權爲輔。這是因爲，時間越短的情況下，我們的期望收益就要越低，那我們就越要靠近隱健理財，就越需要提高債權投資的比例。

 

短期穩健理財如何做

接下來我就要用一個例子，帶着大家做一次短期理財賬戶的運作了。去找筆和紙，大家一定要跟上啊！

這個例子就是，小明現在手裏有5萬，他決定，要在三年的時間裏，攢夠20萬。大家自己可以把自己的數字往裏套，和我開始一起做這個計算。這個時候我們就要檢查一下三年內股權的波動了，我已經幫大家查好了，三年的話，股權平均的話有可能虧20％的，因爲這個三年有可能市場還沒有回暖。

那好，如果小明現在手裏有5萬，想有20萬，但是20萬如果不能完全達到呢？那他就會想了：就算到時候市場很差，我手裏也得保住18萬來實現目標。好，那也就是說，最差的情況下，虧2萬元是可以容忍的。用這2萬元，我們除以股權最大可能虧的20％，得到10萬元，也就是說，這10萬元的目標咱們可以都放進股權，是ok的，就算股權最後大虧20％了，你也是可以接受的。那麼剩下的10萬目標，就進入到債權。小白可以的簡單粗暴又有效的方法

這個時候查一下，股權類和債權類的平均收益和波動率，發現，如下圖，股權類平均收益15％，債權類平均收益5％，因爲股權債權我們現在各佔一半，那麼總體賬戶的平均收益就是15％*50％+5％*50％=10％。

同理，股權類波動率是20％，債權類波動率是0％，在股債各佔一半的情況下，總體賬戶的波動率就是20％*50％+0％*50％=10％。就是說，賬戶最不好的時候，虧損預計在10％左右的。

好，用方法就能算出多少放入債權，多少放入股權的比例了。做了一個說明，本次短期目標和以前4大賬戶的中，第三第四賬戶的運用。所以我們該怎麼打理才能實現18萬、20萬這個目標呢？還記得小明現在是有5萬塊錢的，20萬減5萬還差15萬，那麼我們就得攢15萬，每個月我得存多少啊？用複利計算器計算一下，按照10％的年化收益，每個月放入3585元。你有沒有疑問爲什麼是10％計算？因爲你想起來了嗎？我們測算過你整體賬戶10萬投資股權，10萬投資債權，長期看平均每年的收益大約10％左右。所以我們用差的錢按照每年10％的收益計算看看每個月存多少。

簡單方法計算，就是每月存3585，咱們就說是3600元吧。目標3年後實現20萬的計劃，這裏不算5萬元在3年裏產生的利息，因爲我建議大家做計劃別做得太寬鬆，就是對自己嚴格一點，不把5萬元3年產生的利息放入計算，這樣每個月稍微多存點，讓自己離目標可以攢的更快一點。如果你要實現的目標，你已經儲蓄的錢已經大於1/4，那也可以把這部分錢產生的利息寫進去，比如5萬銀行理財，按照4％-5％左右的銀行理財算，每年利息2000—2500元，3年利息就是7500元左右，因爲就算你只有4％點多的利息每年，但是可以每年把利息取出來放入本金一起做銀行理財，所以3年後收益也是7000元左右。但爲了對自己嚴格一點，我們他想3年掙20萬的時候，我們計每月需要存3600的時候，沒有計算其他以有存款可以獲得7000元利息。

但是這3585元，哪些放入股權，哪些放入債權呢？

如果我們的股權部分目標是10萬的話，除以36個月，實際上每月小明都應該存2777元，對不對？你以後每月不是要攢3585對不對，那你每月攢的3585其中2777是用於股權定投的，剩下那些錢，也就是3585一2777=808元，就是存入債僅的。這樣就很清楚了。但這並不是最嚴謹算法，因爲聰明的你可能已經會發現，如果用複利的金融計算器算，如果3年，也就是36個月，每個月開始定投，其實不用非要2777每個月，2300就行。

你很聰明，我上邊用的簡單的10萬除以36個月等於2777每月放入股權，而沒用金融計算器太苛刻的算，因爲簡單的粗暴的算法對你的目標更有實現意義。因爲我們已經可以每月攢3600元，我算股權放入多少時，如果用嚴謹算法，2300就行，你想過這樣和每月放入2777的區別嗎？如果股權多放一點，其實未來利息可能更高對嗎？也許你會提前達到目標，或者到了3年後，你發現你的錢比20萬要更多。那這一定是你開心的事情。那不好的呢，就是風險會比存2300多，但是別忘了咱們可以承受虧2萬的損失，你想因爲咱們使用10萬除以36個你會發現你最多就投了10萬股票基金，那風險會控制在範圍內，而且這個損失也是暫時的，時間夠長，也會賺回來，所以簡單的方式是小白最實用的。

如果你現在手裏沒有一筆閒置的話，能承擔的風險和上邊一樣的話，就把上面的5萬元算作0，從0到20萬，金融計算器，按照10％每年收益計算，每月要攢的錢就會增加一些，那股權投資10萬，除以36個月每月不變，還是要存2777元，那麼總攢錢金額減去2777，就是每月債權的投入也會增加，也可以算出一個結果。

剛纔講了一個難的案例，我們現在說一些簡單的法則，和簡單的案例，如果你的錢是短期1年內要用到，請不要配置股權，咱們還是老老實實做銀行理財，貨幣基金組合吧。讓他沒有什麼風險的達到你的目標。如果你的目標是3年左右，建議使用保本策略配置，就是債權配置不低於80％的資金，股權配置不超過20％的資金，用的銀行理財收益彌補股票基金有可能帶來的損失。如果3-5年的配置，可以參考小明的案例，做複雜一點的，股權比例可以稍稍大於20％，但非專業投資者5年的目標，最好股權比例不要超過50％，所有股權配置都是的風險能承受能力爲前提，很多小白用戶是承受不了的。

https://www.gucheng.com/tools/calc_plan/calc_dqde.html

總結一下，你短期目標的金額確定後，第一看這個目標你已經多了多少錢，到這個目標，你能承受多少風險，中途有一點虧可以嗎，或者萬一到了時間少多少錢能你能接受，就能算出你能投資的股票基金了險金額了和股權佔比了，有了股權佔比，你就知道你總體配置的收益了，你用金融計算器算一下，需要每月存多少錢，然後用多少錢分配股權，多少錢分配銀行理財。就用股權金額除於月份出每月投資股權的。用每個月總攢的錢減去股權每月投資，就是債權每月的投資了。這塊是有一點難，但你自己做一次就掌握了。

 

債權和股權如何短期內進行投資

• 銀行理財

先說債權類，我建議選擇銀行理財和債券基金，建議放入債基。之前我們說在賬戶一（零花錢及備用金賬戶）裏可以放入銀行理財，但我們的要求記得嗎？不要超過1年，對靈活性有要求，而這裏說得銀行理財還是我們常見的固收類銀行理財，投資的都是低風險品種，但時間就可以放鬆一些了，不超過目標時間即可。

不過銀行裏面賣的所有的理財產品，可不全是銀行理財。我們之前講過，除了銀行自營的、銀行對其有責任的銀行理財之外，還有一種是代銷的，但這兩種都屬於正規方式。還有一種情況既不屬於銀行理財，也不是代銷，叫做"飛單“。有時候，銀行員工爲了賺取差價，會繞過銀行監管，私自向顧客出售非銀行發行或代銷的產品，這就叫"飛單“，這類銷售行爲，不通過銀行出合同蓋章，其實跟銀行一點關係都沒有，一旦出了問題，銀行也不會承擔相關責任。來看是不是“飛單"，除了我們在第五課裏講過的，在中國理財網查詢14位產品編碼之外，我們要知道，一般"飛單"的收益特別高，可以達到銀行自營理財產品的兩三倍，所以那種銀行理財收益率在7％以上的產品，就要多看看說明書上的發行方了！

但是買銀行理財建議不要買結構型的銀行理財產品，2017年發佈的《中國銀行業理財市場年度報告》顯示，到期的理財產品中有44只出現了虧損，絕大部分是結構性理財產品。從這裏可以看出，結構性理財產品還是有一定的風險的，我也不建議。因爲結構性理財其實就是一種掛鉤型產品，比如掛鉤股票、股指、黃金、外匯等等，收益率波動幅度較大。與主流的銀行理財不同，他是有本金虧損的危險的。雖然有一些說寫保本，但是收益有時候是得不到保障的。

說完銀行理財，我們再快速說一下另一種適合放進債權裏的產品--債券基金。不是所有的債券基金都適合放在我們的籃子裏。我們先按照債券型基金的投資類別來講講，債券型基金可以簡單分爲純債基金、一級債券基金，簡稱爲一級債基、二級債券基金，後面我們就簡稱爲二級債基。

純債基金聽名字我們就知道，是專門投資債券的基金。一般投資方向就是國債、企業債、金融債和現金。這類基金，不碰股市不打新股，是債基中最安全的一種，收益一般比較穩。這是我們推薦投資的一類。

二級債基風險算是最高的，它是在原有的純債基金基礎上，還可以直接買入股票。因爲直接參與了股市，也就是有了股權的成分，所以我不建議大家配置在自己的債權類裏面。建議大家選擇的時候主要選擇純債基金。但是純債基金就絕對不會虧嗎？不是的，也會出現虧損的情況。

既然也有波動，那麼債權要用什麼方式來投資呢？其實1次性投資或者分爲幾次在3個月內投資完畢，都是可以的。因爲債權一般都是波動率很小的，所以我們沒必要把投資的動作分爲太多次去做。

那如果是你手裏沒什麼閒錢，需要每個月用工資結餘做，也是可以的。

• 偏股基金

說完主要的債權類，接下來我們說股權類。股權類我們選什麼產品？怎麼投資？還是建議選取質量不錯的偏股基金進行定投，這個定投可以是每週一次、每雙週一次，還有每月一次。

我們測算過，雙週定投一次的效果最好，比較推薦。我們講過如何選取質量不錯的混合基金、股票基金或指數基金等（https://mp.csdn.net/postedit/101159130），來進行定投。因爲他們波動較大，可以讓定投更好地攤平成本。當我們根據小明那個例子算出每次定投的金額後，我們就可以開始慢慢填充我們股權部分的籃子了。

 

三、處理短期目標賬戶時要注意什麼

1．有了收益，記得收網

到現在爲止，相信大家已經懂得短期目標賬戶裏面有什麼目標，怎麼建立一個合格的目標，怎麼投以及投多少錢這些關鍵的問題了。但是知道這些基礎的內容後，我們還要關注一些管理賬戶時可能會遇到的問題，特別是止盈的問題。

所以我們的第一個問題就是，對於短期目標賬戶來說，應該怎麼止盈，才能獲得最大收益？這裏我們有幾種方法：

（1）第一種情況，快到了我們的目標金額了，那時市場是震盪格局，我們怎麼辦？這時候，只要手裏有5％、10％的收益，其實都可以賣出部分手裏的份額。收益越高，要賣出的就越多。

（2）第二種情況，目標快完成了，這時候市場不錯，機會較大，出現了15％、20％的收益，怎麼辦？我建議是，股權類最好全部賣出。幹萬不要貪婪，不要因爲想再多賺點，不肯買，最後等來了市場的回調。

 

我們的第二個問題是，短期目標賬戶，有沒有什麼小手段可以幫我們賺的更多？有的。逢低手動加碼，就是一個很好的方法。

逢低加碼，就是說在市場低位的時候，股權類，也就是我們的基金，也會比較便宜，正適合多買入一些份額進行積累，拉低我們的平均成本。

但是要注意的就是，加碼不要過快，幹萬不要一次性加完。爲什麼呢？如果說市場確實在一個低估值區域的話，也就是點位較低，比較便宜的時候，我們當然可以加碼，但是如果加碼過快，比如1次性加了很大一筆，佔了未來用來投資的資金，那萬一之後市場繼續下行，更便宜了，你不就沒錢了嗎？所以碰到市場便宜，可以分次進行加碼。

 

第三個問題要注意的就是，加碼資金要不要贖回呢？

記住，如果收益超過5％或者10％，你的加碼的那一筆資金也是可以全部贖回的。要注意的就是，贖回後，咱們的股權裏面還是不要超過應該的目標金額，在小明的例子就是不要超過10萬元。

如果不適當贖回，未來加碼越加越多，最後你的股權部分裏邊一定會超過目標金額的，也會導致你的短期目標賬戶的風險過大，達不到保值增值的效果，那個時候如果說萬一市場有一點波動的話，整體賬戶的波動率就會太大了，影響我們的配置。所以要記得止盈自己的加碼資金。

 

第四個問題我們要注意的，是股權結構的調整。

因爲我們是一個短期目標的賬戶，所以當我們賬戶裏的錢離目標全額越近，我們的股權比例就應該越低。這個動作，至少要提前六個月去開始做，達到逐步降低股權比例的目的。這個一定要給自己留一些時間，如果在最後的1、2個月，突然想起來了，要去降低股權比例了，那萬一碰上最後1、2個月市場波動，就很容易影響整體的投資收益了。所以需要提前收網。

這裏我還要繼續提醒大家，絕對不要貪婪。咱們做短期目標賬戶，核心就是要時刻記住目標在哪裏，絕對不可以因爲貪婪、因爲想要多一點的收益，而不做止盈、不賣、或者不去降低股權比例。市場瞬息萬變，自己的投資紀律要把握好。

 

第五個問題，也是最後一個問題就是，中途要用錢，該怎麼辦？

如果是錢不夠了，其實不要馬上動我們的短期目標賬戶裏的錢，可以先觀察市場，市場在下跌的時候，最好還是堅持定投，不要失便宜的機會，試着從債權類資產、貨幣基金裏贖回一些資全，因爲那時候定投還沒有到達希望的收益，完全停止很可能就浪費了低價積累的份額，如果實在沒辦法，除了定投基金裏的錢之外，找不到其他的資金來源，那麼爲了儘可能少的影響我們的收益，我們建議贖回波動較大、風險較高一隻或幾隻，留下風險較低的基金，儘可能不干擾這個這個賬戶的穩定性。