原创 從最大化複合因子單期IC角度看因子權重
未經授權，嚴禁轉載 前言 本文沿用 Qian 的最優化體系獲取因子權重，與之不同的是，我們將優化目標由最大化複合因子 IC_IR 變爲最大化複合因子單期 IC。通過多個例子的實證研究發現，最大化單期IC能有效解決“等權”的配
2020-06-30 23:00:59
原创 A股市場高頻量價因子探索
未經授權，嚴禁轉載 引言 >>> 研究目的 傳統的因子指標挖掘主要集中於財務報表、個股中低頻率的價量等相關的數據維度，而這部分數據維度的增量價值的挖掘已逐漸飽和，需從其他新的數據維度中挖掘新的因子指標，本篇研究內容參
2020-06-30 23:00:59
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原创 趨勢突破策略與期權——以Dual Thrust爲例
未經授權，嚴禁轉載 引言 在程序化交易中，趨勢交易是最主要的交易方式，如果我們能想辦法抓住這個趨勢，就能夠獲得這部分趨勢行情的收益。那麼如何能夠抓住趨勢呢？最簡單常用的一種方式就是均線，我們認爲當短期均線向上突破長期均線時，接下來行
2020-06-03 01:42:35
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原创 探索多維數據極端值處理方法
背景介紹 我們知道，在各種數據分析方法中，除了部分方法本身對數據值不敏感外，離羣值、極端值對於分析結果都是具有影響的。這種影響尤其體現在需要對數據具體的值進行運算的方法中，比如迴歸類型的問題。極端值出現頻率過高，極端值過於極端，都有可能造
2020-06-03 01:42:35
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原创 Words From the Wise——AQR公司對Ed Thorp的採訪（一）
未經授權，嚴禁轉載 前言 Ed Thorp，著名暢銷書《Beat the Dealer》（1966）和《A Man for All Markets》（2017）的作者，被很多人視爲量化投資之父。最近，他與Aaron Brown
2020-06-03 01:42:35
原创 揭祕因子投資基金績效影響因素 What Matters in Multi-Factor Investing?
揭祕因子投資基金績效影響因素 What Matters in Multi-Factor Investing? 我們翻譯了一篇來自海外的網絡研討會議紀要，簡潔地爲各位讀者呈現了量化投資特別是因子投資基金的幾個問題。本文原著來源於
2020-06-03 01:42:35
原创 “整合”還是“混合”——多因子組合的構建
前言 與前幾篇類似地，筆者翻譯了一篇來自海外的網絡研討會議紀要，較爲簡潔地爲各位讀者呈現了量化投資中關於多因子組合構建的幾個問題。本文原著來源於Research Affiliates，其創辦於2002年，比較側重於smart beta和因
2020-06-03 01:42:35
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原创 量化定投，工薪族逆襲之路
未經授權，嚴禁轉載 指數格局，跌宕起伏 這裏的指數，我們重點說一下上證指數、深證指數。指數其實是一籃子股票，它反應的這些股票總體的表現。而上證與深證指數更反應出當下國內的經濟形式（當然不是百分百的呈現）。 相信大家都瞭解過經
2019-08-08 17:52:19
原创 科創板推出，這個行業的春天來了？
未經授權，嚴禁轉載（文末有重磅福利～） 上週一，科創板正式開市交易啦！ 科創板開市交易首日就迎來超級開門紅 25只新股漲幅均超80%，16只股票漲幅翻倍 其中安集科技最高漲幅達到520% 收盤大漲約400% 中籤一手安集科
2019-08-08 17:52:19
原创 券商研報復現挑戰賽|回望來時路,砥礪再出發
第一期的研報復現大賽已經落下帷幕啦~ 再次感謝朋友們的踊躍參與和大力支持~ 所有的匍匐都只是高高躍起前的熱身， 第二期的賽事即將開啓，我們期待您的參與！ 第一期研報復現結果回顧 第一期研報復現比賽已經結束，通過15天
2019-07-30 18:28:19
原创 風險收益一致性擇時模型
未經授權，嚴禁轉載 研究目的 本文參考華泰證券《華泰風險收益一致性擇時模型》，採用研報內的方法對風險收益一致性進行研究。根據研報分析，當行業的收益率與其貝塔呈現較好的正相關時，可以認爲市場收益率爲正，市場處於上漲狀態；當行業的收
2019-07-30 18:28:19
原创 如何提升選股因子效果-因子的正交
未經授權，嚴禁轉載 本期研究內容參考海通證券研究報告《選股因子系列研究(十七)——選股因子的正交》 研報作者：馮佳睿、袁林青。 點擊文末閱讀原文可查看更多內容。 引言 >>> 研究目的 近年來，隨着投資者對於因子選股
2019-07-30 18:28:19
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原创 精英任務 | 第二期券商研報復現挑戰賽
你是否不知道該如何在量化投資的路上繼續向前？ 你是否還在苦於沒有研究的思路和方向？ 你是否還在糾結幾千份研報中，到底該去看哪一個？ 研報復現第二期來啦，快來參加吧~ 我們從大量的研報中篩選出有意思的研報，來舉辦這次研報復現挑戰賽，通
2019-07-30 18:28:19
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原创 Lazard：中國股市和外國投資者
未經授權，嚴禁轉載 中國股市和外國投資者 前言 Lazard成立於1848年，是全球領先的投資銀行，爲其客戶提供金融諮詢和資產管理服務。Lazard Asset Management是Lazard的資產管理部門，目前管理
2019-07-30 18:28:19
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