我是：寂寞火山，技術出身，連續創業者，區塊鏈頭號玩家遊戲公會創始人！轉載本文請註明出處。
幣圈其實有一個明擺着的事實：如果我們長期持有某幣種超過一個牛熊週期，無論跨越的是熊到熊還是牛到牛，只要這個幣種沒有歸零，幾乎都是10倍以上收益！
目前是熊市低谷，我們來回顧一下超過一個週期的幾個幣種，我們不取極端高點和低點，只取穩定住之後的上個熊市低點：
1，BTC：上波熊市低點大概是：1500元左右，日期大概在2015年5月，距今不到4年，按照BTC現在的價格：25000，將近17倍。
2，LTC：上波熊市低點大概是：10元左右，日期大概在2015年5月，距今不到4年，按照LTC現在的價格：320，32倍。
3，XRP：上波熊市低點大概是：5分左右，日期大概在2015年5月，距今不到4年，按照瑞波現在的價格：2.1元，42倍。
4，XLM：上波熊市低點大概是：1分左右，日期大概在2015年12月，距今3年多，按照恆星幣現在的價格：0.56元，56倍。
5，IOTA：2015年衆籌價格是：0.0006元，距今4年，按照埃歐塔現在的價格：2元，3333倍。
現在CMC上前100的幣種，大家可以隨便看，存活超過4年的，基本都是十幾、幾十，甚至上百、上千倍。
那麼問題來了，所有4年前就入幣圈的人，總資產都賺了十幾倍以上麼？現實是，絕大部分人都沒有達到10倍以上，而且很多人還虧成狗，這是到底是爲什麼呢？
首先從人性方面，投資有兩個幾乎無法戰勝的敵人：貪婪和恐懼！
漲的時候，貪婪迷惑了我們的心智，總覺得還能漲，於是不斷的追，一直追到最高點。
跌的時候，恐懼又攻佔了我們的心智，一直跌到心理崩潰，要麼底部割肉，要麼稍微一反彈，生怕再次跌下去，又趕緊跑。
在我們被貪婪和恐懼支配的過程中，隨着K線的起起伏伏，我們經常漲幅的中間追進去，而跌幅卻全程參與。跌倒底部的時候，如果我們出了，那直接就是虧損，如果我們堅持住沒出，即便後來又漲回去了，我們還是沒一直持有的人賺的多，因爲我們是漲幅中途上車的。
這裏有個簡單算數題，比如波場TRX，如果你一開始參加衆籌，投入10W，衆籌價9裏多，算1分。可以獲得1000W個TRX，如果漲到1毛，就是10W變成100W。但如果我們中途漲到2分才上車的呢？到1毛，也才10W變成50W，比衆籌的人少50W。同樣是10W投入，因爲你比別人少一半數量的幣，所以TRX每漲一波，你的財富總量就會比別人拉開一個檔次，當TRX漲到1元的時候，你將比別人少500W總財富！而這一切的根源，僅僅是因爲當初你買幣的時候，比別人貴了1分。
這樣的輪迴一波還不太明顯，但如果5年的時間跨度裏，反覆來幾波。短期投資每次都吃不到最大漲幅，但瀑布的時候，卻有大概率虧損。時間越長，經歷的週期越多，短期投資回報預期必然要遠落後長期投資了。
在我剛入幣圈的時候，總是覺得，短期玩的好的人，纔是真正的高手，因爲他們高拋低吸，每次收益都能最大化，既能知己知彼，又能控制自己人性的弱點！
後來我慢慢發現，這樣的人在我這個層面幾乎看不到，而且我更發現一個之前的認知錯誤：玩短線的人自控能力其實不如玩長線的，因爲短線其實是順着人性來操作的。
排除喜歡追漲殺跌的初級韭菜，真正的短線高手，都是喜歡抄底和高拋，這其實非常符合人性。初級韭菜不是敗在人性上，是敗在經驗上而已，只要積累一定的經驗後，在人性的趨勢下，一定也會走上跌抄漲拋的老韭菜之路。看見便宜了想買入，看見貴了就想跑，這是順着人性的。
而長線纔是真正的逆人性，這個逆人性主要表現在：在高點的時候，我們會想：如果我這時候拋了，低點再收回來，那我的幣不是會更多了？而在低點穩住之後，我們又會想，如果這時候把資金抽出來，去弄一些別的項目，把資金滾大，然後在我現在這個幣漲之前，我再抄回來，這樣不是比一直壓着資金更好？更要命的是，在一直壓着資金的過程中，我們再看到幾個身邊的朋友，人家短線操作、槓桿操作、或者投其它項目，收益比我們現在強多了，我們只是在原地踏步，這時候就更糾結了！！以上三點，對人性是極大的考驗，主要是對抗貪婪！而恐懼也會在我們的幣種長期低谷的時候攻佔我們的心智，讓我們懷疑是不是真的要歸零，“歸零”是長期投資人最大的心魔，再加上耐心的消磨，幾乎沒多少人能堅持下來！所以，長期投資人要對抗的人性其實更難克服，這也符合“長期投資人少，短期投資人多”的客觀現實。
在投資領域，最大的悖論就是人性、理智和現實的矛盾。就像上面的分析，其中講到：“如果我們高點拋了，低點接回來，豈不是更好？”，從人性的貪婪，以及賺更多錢的邏輯上，都是成立的。但現實卻是：我們幾乎永遠無法知道什麼時候是高點，什麼時候又是真正的低點。一旦我們有這個妄念，反而會造成文章一開始提到的那個問題：漲幅吃不到全程，最後收益上失之毫釐，謬以千里！
現實中有沒有人真能做到可以掌控短線的，當然有，這些人一般都是莊家本人，或者有能力操縱市場的人。K線都是人家的畫的，人家當然知道什麼時候是高點，什麼時候是低點。
在歐洲統一爲歐元之前，英鎊一直1:2錨定德國馬克，後來德國銀行加息，這時候英國銀行鬱悶了，如果英國不加息，又不改匯率，那大家就會拋英鎊兌換成馬克存到德國銀行吃更高的利息，但如果加息就會給本來就經濟下滑的英國造成更大的負擔。英國正在糾結是不是要放棄匯率，對馬克貶值，以應付英鎊拋盤的時候，被投機魔王索羅斯知道了。然後索羅斯抓住時機，在英鎊貶值之前，借了大量英鎊，而在英國放棄保匯率之時，狂拋英鎊兌換馬克，然後在英鎊大跌之後，又用馬克把借貸的英鎊換回來還賬，最後自己淨賺價值10個億美金的馬克！
怎麼樣，幣圈那些投機客跟投機魔王索羅斯一比，是不是小巫見大巫了？我們要想學索羅斯精準的抓到一個波段的高點和低點，我們必須：
1，能夠滲透到英國政府內部，拿到一手信息。
2，有能力運作百億美元級別的資金，搞定各種複雜的國際問題。
3，背後還有千億級別的現金流，以應對各種突發情況，甚至是失敗。
這些我們有麼？很遺憾，都沒有！
我們有的，只是一顆嚮往索羅斯的心，以及一個可能被索羅斯利用來割韭菜的脆弱人性。而事實上，索羅斯在做空英鎊的時候，還真的反手在英國股市上順便割了一把韭菜。至於英鎊和英國股市的關聯，限於篇幅，就不講了。
由此可見，我們作爲普通韭菜，如果我們玩短線，我們不但要跟趨勢和項目方戰鬥，我們還要跟莊家和其它韭菜博弈，長期贏率自然大大下降。也許我們可以比其它韭菜跑得快，但我們對莊家幾乎毫無勝算，除非這個莊家不太冷！
既然長線投資這麼安全，賺得又多，爲什麼就那麼少人能做到，人性真的就那麼難以克服麼？
其實如果僅僅是人性問題，還真不至於，人性是可以在失敗中歷練進步的。長期投資還有一個硬傷幾乎無法解決。
在談這個硬傷之前，我們必須先要知道到底什麼是長期投資。
如果說短期投資是人與人的博弈，那麼長期投資則是人與趨勢的博弈。
短期投資人最在乎的是莊家和其他人會怎麼操作。
長期投資人最在乎的則是一個行業時候什麼時候開始，是否可以興盛，什麼時候會陷入瓶頸期。
比如華人首富李嘉誠，在中國房地產早期殺入進來，看重的就是中國房地產市場的開始和馬上到來的興盛，而前兩年又跑了，估計是覺得市場快到瓶頸期了吧。這就是長期投資人的玩法。
所以，對於長期投資人來說，什麼是最重要的，當然是對未來大勢，對行業，對公司的判斷力。我們要順勢而爲，選擇最有增長潛力的行業，同時找到這個行業裏最優秀的公司，把錢投給他們，靜候時間帶來的高額回報率。然而，這個 太！難！了！
一個普通人，沒有博覽羣書、深究過經濟學；沒有創過業、深究過任何行業；沒有閱人無數、上通下達；更沒有深厚的社會關係。他如何才能做到預判大勢，早期選對行業和公司呢？這幾乎是不可能做到的！反而不如跑去公平的賭博平臺玩，至少人性的弱點上，大家都是公平的。炒短線就比較類似，根本不用研究這個項目到底是幹啥的，商業上是否成立，團隊是否踏實，只要賭人性即可。這是也大部分散戶最終還是選擇玩短線的原因，因爲在這個領域，他們沒有“硬傷”！
如果說人性是軟傷，知識和經驗儲備不夠，那就是硬傷了。軟傷加硬傷，讓成功的長期投資人鳳毛菱角。具體到幣圈的幣民，那更是少之甚少了，幣圈的散戶，有幾個具備真正的投資人素質呢？倒是專精人性博弈的投機客，如果不坐莊的話，門檻沒有那麼高，所以經常會出現在我們眼前。再加上短期賺錢效果比較明顯，我們又喜歡關注他們賺的時候而忽略他們虧的時候，放大了他們的勝率和倍率。最終給我們一種幻覺，感覺好像短期比較厲害。
再進一層，普通人要擁有領先的專業知識，這個沒十年八年積累是不靠譜的，但預判大勢，未必一定要硬性積累，多讀書和請教高人也是可以一定程度彌補的，至少可以讓自己知道自己的無知。
我個人進幣圈就很快度過了這個階段，意識到自己在幣圈的無知之後，我就把我的投資戰線立刻從廣撒網收縮到只有比特幣了，我當時想法很簡單，以我在幣圈有限的知識和經驗儲備，暫時也就只能看懂比特幣，而且如果比特幣都掛了，那整個幣圈也差不多了，我投比特幣，幾乎等於投資幣圈的大趨勢了。
直到幣安出現，我又把BTC全部換成了BNB。一方面由於我個人有長期的創業經驗，對商業模式、天時地利、創業團隊這些要素很敏感，有高於普通人的判斷力。另一方面，投資要講風險和收益比，如果看好一個行業和公司，當然是越早期進入越好。BTC我進太晚了，但交易所大洗牌的時機讓我趕上了，交易所又是幣圈頂層食物鏈，是流量入口，商業模式最穩，此時我不梭哈最看好的團隊 ，待在何時呢？後來在BNB上長期持有賺了10倍之後，我迎來了在幣圈能抓住的第二次長期投資機會，就是區塊鏈遊戲行業的興起和第一個通證經濟遊戲NeoWorld。
當時投幣安，我其實有個致命弱點，我本身並不懂交易所行業，沒有交易所從業經驗。但這次不同了，之前所有的優勢我還有，同時又附加了十年遊戲行業經驗的新優勢，讓我比別人命中的概率進一步提升。投資哪有100%的，既然看好區塊鏈遊戲行業和NW公司，又有這麼好的早期投資機會和相比別人高很多的命中率，就值得梭哈。於是我又梭哈到NeoWorld裏，但適逢牛轉熊，目前還沒有什麼成績，期待長期持有到下一個熊市之後的戰績，看是否能跑贏BNB。
最後再給大家講一個我自己的故事：話說我和我愛人YOYO是同時進的幣圈，她進圈第一個幣就是NEO，當時是8元，買了之後再也沒動過，跟她一起買的還有好幾個朋友，這些朋友在8元漲到60元過程中，陸續都出了，只有她“傻呼呼”的一直拿到最高點1300元還是沒動，然後現在又跌到60元，依然沒動。市場現在這麼熊，她依然有七八倍的收益。
有人可能會覺得惋惜，如果1300元出了，現在再買回來，不是爽歪歪了？但我覺得如果YOYO跟這些人是一類人，她可能連60元都拿不到！
然後是我的BNB，我是94封殺交易所之後，正好也是8元上的車，然後持有半年多等到90元全部出了。第一個梭哈幣就10倍，當時有點飄，開始玩各種短線，BTM賺了2倍，IOST賺2倍，EOS賺3倍.....各種玩，命中率高達80%以上，當時還混入3點鐘羣，認識了不少莊家，什麼額度都能要到，一度覺得自己離神只差一步之遙，可以掌握短線的規律了。結果行情急轉直下，後面GTC、GSC、EGT等等，各種腰斬、腿斬、腳斬，幾波下去，幾乎回到解放前！如今再回首一看，如果我一直拿着BNB不動，現在只是從90到70而已，回到我的賣點指日可待，秒殺一路上的各種騷操作，還省心省力！
之所以這麼慘，是因爲“暴富”之後，自己膨脹了，放棄了自己的優勢，盲目自信並不擅長的人性和莊家博弈領域。其實我根本不知道整個幣圈的莊家結構，最頂層是什麼勢力在影響市場，從最頂層是怎麼一層一層下來的，我之前所認識的很多莊家，原來也都是小羅羅而已。我自己啥都不懂就敢跟莊家和短週期博弈，不是在作死麼！之前有80%短線命中率，估計50%都是沾了牛市的光而已。
反觀YOYO，目前的收益率真的是秒殺我啊，這纔不到2年，差距就這麼明顯了，四五年之後還得了！屆時，她可能就會成爲文章開頭就舉的那些幣種的例子，隨隨便便就是十幾、幾十倍，甚至上百上千倍，對YOYO來說，貌似只是時間問題了。
同時還說明另外一個問題，長線真的有那麼難麼？如果你不是那麼的貪，不是那麼的容易恐懼，天生就是個純佛系玩家。那麼恭喜你，乾脆直接就閒錢買BTC，然後捂住5年，大概率跑贏現在世面上非幣圈的大部分投資品，大概率戰勝幣圈90%以上的投機客！
如果能做一個理性的長期投資人當然最好，如果做不到，就做YOYO那樣的佛性長期投資人，也不錯。但前提是不貪，不追求利益最大化，更不能梭哈和借貸而導致底部被動割肉！