近14年美股各個板塊收益之間的差異
來看下美股過去14年各個板塊和主要指數的年化收益情況。
1.科技板塊XLK
XLK相比QQQ就更加集中科技股了，少了亞馬遜，亞馬遜被移動到消費週期裏去了。但是近5年走勢跟QQQ高度一致。
2.消費週期 XLY
消費看起來長期跑輸QQQ，但還算不錯。
3.主要消費XLP
長期看跑輸QQQ，但是分紅蠻高，所以前復權會比圖中好。
4.醫藥XLV
長期跑輸QQQ，短期可能會跑贏QQQ，最近股息比QQQ高些。跟QQQ高度相關
5.公共事業 XLU
長期看跑輸QQQ，但是近期受加息影響，走勢蠻強。分紅蠻高，所以前復權會比圖中好。
6.工業 XLI
工業板塊看起來長期弱於QQQ。還是有些牛股。比如波音，LMT。
7.基礎材料XLB
長期看跑輸QQQ
8.房地產信託IYR
算上分紅會比圖中高些，長期跑輸QQQ。跟公共事業走勢類似。
9.能源XLE
長期看跑輸QQQ
10.金融 XLF
金融危機受到重創，還沒恢復回來。
結論：
能長期跑贏QQQ的很少。大部分投資可以簡單等QQQ暴跌的時候，買QQQ，長期持有。公共事業依靠高分紅，長期的收益比期望的高。金融收益比想象中的低太多。能源長期收益不行。主要消費雖然分紅多，但是還是不如消費週期。巴菲特買的銀行股沒有暴雷, 他太強。長期投資中，年化收益差1%，因爲複利原因總收益會差很多。選擇一個大概率有牛股的行業是較好起點。
新手容易放2個錯誤，一個是在高點買入QQQ；另外一個是在低點，買入跌的更加多的比如醫藥來分散，以爲反彈會更加快。
未來QQQ可能沒有那麼高的年化收益了。
附錄
用於在quantopian的研究的Notebooks獲取這些ETF的前復權的價格
from quantopian.research import prices
all_symbols = ['SPY', 'QQQ','DIA','IWM', 'XLK', 'XLV', 'XLF', 'XLI', 'XLY', 'XLP', 'XLU', 'XLB', 'XLE', 'IYR', 'TLT']
start_date = '2006-10-06'
end_date = '2019-10-07'
print("Symbol,%s,%s" % (start_date, end_date))
for symbol in all_symbols:
symbol_close = prices(assets=symbols(symbol),start=start_date,end=end_date )
print(symbol + "," + str(symbol_close[symbol_close.index[0]]) + "," + str(symbol_close[symbol_close.index[-1]]))
近200年美股板塊佔比變化
